Quando lo Yen è salito ai massimi storici da 15 anni a questa parte, ecco che le autorità giapponesi si sono mosse sul mercato internazionale con il proposito di salvaguardare il proprio paese.

Per questo motivo il governo giapponese ha venduto 100 miliardi di yen in cambio di dollari, facendo così abbassare la valuta giapponese del 2%.

Non ci sono commenti dagli USA e da altri stati, l’operazione è ovviamente legittima, ma è la prima volta (anzi la seconda dal 2004) che il Giappone compie un’operazione del genere. Finalmente amministratori di uno stato che curano gli interessi della nazione anzichè i propri… ci sarebbe da imparare…

Fiat, a causa di questa notizia, ieri in borsa è stata come paralizzata ed a poco è valsa la pubblicità martellante che passa sulle reti televisive e che invita a comperare auto italiane.

Proprio ora che il progetto “Fabbrica Italia” stava per avviarsi ecco arrivare la mazzata dalla controllata americana del gruppo torinese.

A guardare bene le pubblicità televisive, una ogni 5 è di un automobile e sono tutte differenti tra loro. Il mercato quindi si dimostra piuttosto saturo, indipendentemente da quello che si vuole far credere.

L’italia, nel bene o nel male è uno dei paesi con più automobili (e telefoni cellulari) per famiglia e  l’esubero del mercato è più che evidente…  eppure, nonostante questo, la richiesta per i bond Fiat 2012 al 9,25% è stata massiccia e sopra ogni aspettativa, non rendendosi conto che l’alto rendimento comporta anche un alto rischio di fallimento.

La crisi economica in questo periodo sembra calare leggermente ma, alcuni comparti (come quello dell’automobile), non riescono ancora a prendere una boccata di ossigeno.

Il risultato è stata una vera corsa alla vendita del titolo che ha portato al congelamento per eccesso di ribasso, questo nonostante gli avvisi da parte del consiglio di amministrazione di una campagna pubblicitaria attualmente in atto per migliorare le vendite del prodotto.

Il nostro consiglio è di non vendere azioni Geox, perchè questa azienda saprà ancora stupire coloro che sapranno credere in lei. Ne riparleremo tra qualche mese e vedremo se (come al solito) avevamo ragione di consigliarvi in questo modo.

La richiesta è stata motivata dalla “mancata vigilanza” degli organi di controllo della ditta. La richiesta di arresto è arrivata addirittura per Silvio Scaglia, ex-amministratore delegato di Fastweb.La vicenda è piuttosto complessa e riguarda i fatti accaduti tra il 2005 ed il 2006 nei quali la società avrebbe evaso l’IVA. Nonostante il fatto che l’iniziativa non riguardi il periodo attuale, il titolo è penalizzato fortemente in borsa e si teme il peggio.

Bloccato per eccesso di ribasso il titolo ha perso il 7,56%.

Walter Burani ha affermato di voler salvare la Burani Designer Holding, la società che controlla Mariella Burani Fashion Group, ma i soldi richiesti dalle banche per sanare il bilancio del gruppo non sarebbero 50 milioni di euro ma bensì 60. La trattativa va avanti con la mediazione di Banca Leonardo, dopo che Mediobanca si è tirata indietro.La data ultima in cui cercare di fare qualcosa è il 12 febbraio, nel frattempo però i dipendenti stanno venendo pagati regolarmente e sono molto preoccupati per il loro futuro.

Abbiamo avuto contatti con il gruppo e siamo certi che la proprietà voglia garantire ai propri dipendenti un lavoro sicuro ed il salvataggio del gruppo, ma vedremo come si evolvono le cose nei prossimi giorni.

Ovviamente, nel frattempo, il titolo di borsa è in picchiata.

A comunicarci entrambe le pessime notizie è stato il presidente della banca centrale americana, la famosa FED, che ha affermato che la ripresa così florida dei mercati potrebbe  essere il risultato di una nuova bolla finanziaria in arrivo.

Bernanke però sembra intenzionato a non ripetere gli stessi errori del passato. Se si dovesse trattare di una nuova bolla finanziaria, lui aumenterà subito i tassi di interesse, per cercare di sgonfiarla quanto prima possibile.

I naviganti sono quindi avvisati: questo non è certamente il periodo più florido per aprire un mutuo a tasso variabile…

Da quel giorno in avanti, con alti e bassi, le borse mondiali hanno avviato la strada del rialzo (per molti analisti non del tutto giustificato) e sono riuscite a chiudere l’anno con un segno più che positivo. Come molti hanno sottolineato, i mercati finanziari sono solitamente l’anticipazione di quello che accade nell’economia reale… si prepara quindi un periodo florido?I principali indici europei sono rimbalzati dal 50% al 70%, pur mantenendo una volatilità altissima e l’anno per tutti i mercati europei (compresa la nostra piazza affari) si è concluso con un recupero totale delle perdite.

Gli esperti assicurano che questo fenomeno è l’anticipo di quello che accadrà nell’economia reale. La crisi economica a partire già da gennaio infatti sembra destinata a retrocedere, sempre secondo il parere degli analisti economici.

Noi di Zero Spese siamo un po’ più restii ad abbandonarci all’ottimismo, in particolare relativamente all’Italia. Se è vero infatti che la liquidità all’interno del paese e delle aziende è aumentata, molti hanno preferito non pagare gli stipendi per cercare di aumentare i propri profitti, adducendo come scusa la crisi economica. Un atteggiamento da parte di alcune aziende che non è stato in alcun modo sanzionato.

Le ipotesi di reato sono due e per ora non ci sono accuse definitive, ma il titolo ha perso il 3,5% su un trend non certo positivo.
Ad insospettire i pm sono state diverse manovre : compravendite, offerte d’acquisto ed altre operazioni simili che il gruppo ha tentato negli ultimi mesi.

Queste manovre, hanno un unico fine: quello di alleviare un conto economico ed uno stato patrimoniale decisamente provato dalla crisi, come avevamo segnalato nel nostro articolo. Queste operazioni insolite però hanno portato non solo all’inchiesta per falso in bilancio, ma anche per aggiotaggio. In merito dal gruppo non è arrivato nessun commento. L’unico commento ufficiale è arrivato relativamente alla situazione economica del gruppo, per migliorare la quale esiste un piano di rinegoziazione del debito che prevede un’ipotesi di aumento di capitale di 50milioni di euro.

La causa di questa crisi è da attribuire ai bassi margini di guadagno sul prezzo del petrolio ed anche da un calo generalizzato della richiesta.

Il colosso del cane a sei zampe non ha ancora fatto sapere al mercato le strategie per potersi risollevare e questo atteggiamento rischia di penalizzare ulteriormente il titolo.

Per uno che si affossa però ecco che un altro si risolleva: si tratta di Enel, i cui conti hanno superato le più rosee previsioni degli analisti: +28,7% rispetto all’anno scorso.

I fondi di deposito stanno ritoccando le percentuali di rendita al ribasso e le stime future non sono incoraggianti. I Pronti Contro Termine sono un’ottima soluzione, ma per chi ama sentire il brivido delle quotazioni di borsa, senza però rischiare troppo, esiste ancora una categoria che, nella crisi generale, stà in qualche modo reggendo, con le debite eccezioni.

Stiamo parlando delle materie prime: Oro, Argento, Platino… ma anche petrolio e gas naturale; per concludere con gli alimentari: cacao, caffé e zucchero oppure frumento, mais e colza.

Questi sono all’incirca i grandi gruppi delle materie prime e cioè: metalli preziosi, energetici, grano e semi da olio e prodotti coloniali (detti anche soft commodities). I sopra citati prodotti, su un lungo trend, non hanno risentito della crisi, anzi, stanno continuando a salire (in particolare i metalli preziosi).

Il settore energetico invece non va molto bene. Dopo picchi stellari (fortunatamente per molti versi) il petrolio ed il gas stanno scendendo, ma sono comunque da tenere stretti per coloro che vi hanno investito al tempo in cui il petrolio valeva 100 dollari al barile e che non hanno esigenze di monetizzare.  La crisi dovrebbe passare ed il petrolio dovrebbe risalire di pari passo con una eventuale ripresa. Il superamento dei 70 dollari al barile è stato un momento in cui molti hanno deciso di vendere per recuperare parte dell’investimento.

Per quello che riguarda le commodities, c’è molto movimento in questo settore, poichè molti degli abituali investitori degli energetici si sono spostati in questo “nuovo” settore. Ci sono molte scommesse intorno al prezzo del caffé ed alla sua produzione (che è in diminuzione rispetto agli anni passati). E’ un titolo che muta di giorno in giorno, ma che sta conservando un trend positivo.

Concludendo, le materie prime (con un portafoglio diversificato) potrebbero essere un investimento piuttosto sicuro per coloro che amano giocare in borsa.